Dựa trên sự kết hợp của các chỉ báo kỹ thuật và dữ liệu trên chuỗi, Bitcoin có thể đang thiết lập đáy cục bộ sau khi giảm hơn 35% so với mức cao kỷ lục khoảng 126.200 USD được thiết lập cách đây hai tháng.
Người bán Bitcoin sắp cạn kiệt
Tính đến tháng 12, chỉ báo Stochastic RSI hàng tuần của Bitcoin đã thoát khỏi vùng quá bán, một tín hiệu thường xuất hiện gần các điểm uốn quan trọng, trước khi giá bật tăng trở lại, như nhà giao dịch Jesse đã chỉ ra trong biểu đồ bên dưới.
Các tín hiệu giao cắt tăng giá tương tự đã xuất hiện vào đầu năm 2019 (sau khi BTC chạm đáy gần 3.200 USD), tháng 3 năm 2020 ( mức thấp nhất trong đợt sụp đổ do COVID gần 3.800 USD) và cuối năm 2022 (khoảng mức thấp nhất của chu kỳ là 15.500 USD). Trong mỗi trường hợp, động lượng chuyển dịch trước, trong khi giá tụt lại phía sau.
Thêm vào tín hiệu này, biểu đồ ba ngày của Bitcoin đang cho thấy sự phân kỳ tăng giá, trong đó giá tạo ra mức đáy thấp hơn, nhưng động lượng thì không.
Mô hình này cũng xuất hiện trước mức đáy điều chỉnh giữa năm 2021 và mức đáy do FTX tạo ra vào năm 2022, cả hai đều diễn ra trước các đợt phục hồi kéo dài nhiều tháng.
Những tín hiệu này cho thấy áp lực bán trên thị trường Bitcoin có thể sẽ cạn kiệt trong tương lai gần, một điều kiện thường thấy ở đáy thị trường hơn là các đợt phục hồi tạm thời.
Sự đầu hàng của các thợ đào Bitcoin cho thấy đáy của BTC đã được thiết lập
Tốc độ băm (hashrate) của Bitcoin đã giảm 4% trong tháng tính đến ngày 15 tháng 12, một diễn biến mà các nhà phân tích Matt Sigel và Patrick Bush của VanEck coi là “một tín hiệu ngược chiều tích cực” liên quan đến sự đầu hàng của các thợ đào.
Họ cho biết, các giai đoạn giảm tốc độ băm (hash rate) kéo dài trong lịch sử thường đi trước lợi nhuận mạnh mẽ hơn của Bitcoin, giải thích rằng kể từ năm 2014, BTC đã ghi nhận lợi nhuận dương trong 90 ngày trong 65% số lần sau khi tốc độ băm giảm trong 30 ngày.
Tín hiệu này càng mạnh mẽ hơn trong thời gian dài hơn, với lợi nhuận tích cực trong 180 ngày chiếm 77% số lần giao dịch và mức tăng trung bình là 72%.
Giá tăng cũng có thể cải thiện lợi nhuận của các công ty khai thác và đưa các công suất đang bị tạm ngừng hoạt động trở lại.
Một chỉ báo vĩ mô cho thấy Bitcoin có thể tăng giá trong vòng 4-6 tuần tới
Bitcoin có thể đang tiến gần đến điểm đáy khi điều kiện thanh khoản bắt đầu được cải thiện, một yếu tố trong lịch sử đã dẫn đến những đợt đảo chiều lớn của BTC.
Phân tích của Miad Kasravi về 105 chỉ báo cho thấy chỉ số Tình hình Tài chính Quốc gia (NFCI) thường đạt đỉnh trước đợt tăng giá của Bitcoin từ bốn đến sáu tuần.
Tín hiệu này xuất hiện vào cuối năm 2022 và giữa năm 2024, cả hai đều trước những đợt tăng giá mạnh. Trong lịch sử, mỗi lần giảm 0,10 điểm tương ứng với mức tăng khoảng 15%–20% của Bitcoin, với các chỉ số NFCI giảm sâu hơn đánh dấu các giai đoạn tăng giá kéo dài của BTC.
Tính đến tháng 12, NFCI ở mức -0,52 và đang có xu hướng giảm.
Một yếu tố tiềm năng có thể thúc đẩy đà tăng trưởng là kế hoạch của Cục Dự trữ Liên bang về việc chuyển đổi các chứng khoán thế chấp nhà ở thành tín phiếu kho bạc, một động thái mà Kasravi so sánh với việc bơm thanh khoản “không phải QE” năm 2019, vốn đã dẫn đến đợt tăng giá 40% của Bitcoin.
Bất chấp những tín hiệu này, nhiều nhà quan sát thị trường dự đoán giá Bitcoin sẽ tiếp tục giảm, với mục tiêu giá dao động từ 70.000 USD đến 25.000 USD.