Bitcoin (BTC) đã dao động quanh mức 78.000 USD vào thứ Năm nhưng không duy trì được đà tăng giá sau triển vọng đáng thất vọng từ nhà bán lẻ Mỹ Walmart và những dấu hiệu ngày càng rõ rệt về chính sách tiền tệ thắt chặt hơn của Mỹ. Mặc dù điều kiện kinh tế vĩ mô suy yếu, các nhà giao dịch Bitcoin chuyên nghiệp vẫn tăng cường vị thế long của họ. Liệu một đợt tăng giá lên 82.000 USD có phải là bước tiếp theo?
Tỷ lệ mua/bán của các nhà giao dịch hàng đầu đã tăng vọt lên mức cao nhất trong 2 tuần, cho thấy sự tự tin ngày càng tăng vào mức hỗ trợ 76.000 đô la. Tại Binance, tỷ lệ này duy trì ở mức gần 8% nghiêng về phía lệnh mua trong ba ngày, trong khi các nhà giao dịch tại OKX giảm lệnh bán từ thứ Tư đến thứ Năm. Tuy nhiên, xét về mặt tuyệt đối, chỉ báo tỷ lệ mua/bán vẫn ở mức trung lập.
Tình hình kinh tế xấu đi và giá dầu cao làm dấy lên lo ngại về việc Mỹ tăng lãi suất
Một phần nguyên nhân của sự thiếu tự tin này có thể là do triển vọng tăng trưởng kinh tế ngày càng xấu đi. Cổ phiếu của Walmart (WMT US) đã giảm 7% sau khi đưa ra dự báo yếu kém cho năm 2027 do giá dầu duy trì ở mức cao. Giám đốc tài chính của Walmart, John Furner, cho biết người tiêu dùng có thu nhập thấp đang “phải đối mặt với khó khăn tài chính”. Công ty này đóng vai trò như một chỉ báo gián tiếp về dữ liệu bán lẻ của Mỹ do doanh thu hàng quý khổng lồ lên tới 178 tỷ USD.
Cuộc chiến kéo dài ở Iran và việc đóng cửa một phần eo biển Hormuz sau đó đã khiến giá dầu Brent duy trì ở mức trên 95 USD trong tháng qua. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có ít dư địa hơn để điều chỉnh chính sách do áp lực lạm phát tăng cao này. Các nhà giao dịch hiện đang dự đoán việc tăng lãi suất, đánh dấu một sự đảo ngược hoàn toàn so với dự báo của tháng trước.
Dựa trên thị trường hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ, xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 đã tăng vọt lên 37%, từ mức 0% một tháng trước đó. Do đó, bất kể sức mạnh của chỉ số S&P 500, các nhà đầu tư đều dự đoán sự tăng trưởng nhanh hơn của cơ sở tiền tệ, vì lãi suất cao hơn sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến khoản nợ chính phủ Mỹ trị giá 39 nghìn tỷ USD.
Giá Bitcoin trên Coinbase được giao dịch với mức chiết khấu 0,10% so với giá Bitcoin trên các sàn giao dịch lớn được niêm yết bằng USDT. Mức chênh lệch giá Bitcoin âm trên Coinbase này thường liên quan đến nhu cầu yếu từ các tổ chức, điều này phù hợp với dòng vốn ròng 2,07 tỷ USD chảy ra khỏi các quỹ ETF Bitcoin spot niêm yết tại Mỹ kể từ ngày 12 tháng 5.
Lãi suất phí giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin đã duy trì ở mức trung lập kể từ thứ Hai, đảo ngược xu hướng của tuần trước. Mức lãi suất 7% hiện tại không phải là tín hiệu tăng giá, nhưng nó đánh dấu một sự đảo chiều hoàn toàn so với ngày 14 tháng 5, khi các bên bán khống phải trả 13% để giữ vị thế của họ.
Trước những triển vọng không chắc chắn của nền kinh tế toàn cầu, khả năng Bitcoin tăng giá mạnh lên mức 82.000 USD trong thời gian ngắn có vẻ thấp. Tuy nhiên, việc giảm vị thế short của các nhà giao dịch hàng đầu và tỷ lệ phí tài trợ hợp đồng tương lai vĩnh cửu cân bằng cho thấy phe mua đang dần lấy lại niềm tin vào mức hỗ trợ 76.000 USD.