Itaú Asset Management, bộ phận quản lý đầu tư của ngân hàng tư nhân lớn nhất Brazil Itaú Unibanco, đã khuyến nghị nhà đầu tư nên phân bổ 1%–3% danh mục vào Bitcoin trong năm tới.

Trong một báo cáo nghiên cứu mới, Renato Eid của Itaú Asset cho biết bối cảnh toàn cầu với căng thẳng địa chính trị, chính sách tiền tệ thay đổi và rủi ro tiền tệ dai dẳng đang củng cố lập luận cho việc bổ sung Bitcoin (BTC) như một tài sản bổ trợ.

Ông gọi Bitcoin là “một loại tài sản khác biệt so với trái phiếu, cổ phiếu truyền thống hay thị trường nội địa, với các động lực riêng, tiềm năng sinh lời riêng và — nhờ tính chất toàn cầu, phi tập trung — còn đóng vai trò phòng hộ tiền tệ”.

Khuyến nghị này được đưa ra dù Bitcoin đã trải qua một năm đầy biến động. Tài sản này bước vào năm 2025 quanh mức 95.000 USD, giảm về gần 80.000 USD trong cuộc khủng hoảng thuế quan, sau đó tăng vọt lên đỉnh lịch sử 125.000 USD trước khi quay lại ổn định quanh 90.000 USD.

Bitcoin có thể giúp ổn định danh mục trước biến động tiền tệ

Nhà đầu tư Brazil cảm nhận biến động của Bitcoin mạnh hơn so với nhà giao dịch toàn cầu. Đồng real Brazil đã tăng giá khoảng 15% trong năm nay, khiến các khoản lỗ tính theo nội tệ của nhà đầu tư trong nước bị khuếch đại.

Tuy nhiên, Eid lập luận rằng một tỷ trọng Bitcoin nhỏ và ổn định có thể làm dịu những rủi ro mà các tài sản truyền thống không thể phòng hộ. Dẫn dữ liệu nội bộ của ngân hàng, ông cho biết BITI11 — ETF Bitcoin niêm yết trong nước của Itaú — có mức tương quan thấp với các nhóm tài sản lớn khác, qua đó củng cố lập luận rằng việc nắm giữ một lượng BTC khiêm tốn có thể cải thiện sự cân bằng của danh mục đầu tư.

“Bằng cách phân bổ khoảng 1% đến 3% trong danh mục đầu tư của mình, các nhà đầu tư thực chất sẽ tận dụng được một loại tài sản tạo ra sự đa dạng hóa”, ngân hàng viết.