Bitcoin đã giảm xuống dưới 69.000 USD vào thứ Năm, kéo giá trở lại phạm vi giao dịch trong sáu tuần chỉ vài ngày sau khi chạm mức cao nhất trên 76.000 USD.

Sự điều chỉnh giảm này trùng hợp với sự gia tăng bán ra từ thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin và sự chững lại của nhu cầu từ các nhà đầu tư có trụ sở tại Mỹ, nhưng cơ hội phục hồi vẫn còn. Một mô hình biểu đồ lặp lại cho thấy BTC có thể quay trở lại xu hướng tăng giá nếu các điều kiện cần thiết được đáp ứng.

Giá Bitcoin tương lai định hình xu hướng khi nhu cầu giao ngay giảm dần

Đợt điều chỉnh giảm gần đây phù hợp với sự dịch chuyển rõ rệt về vai trò thống trị của các công cụ phái sinh so với hoạt động giao dịch giao ngay. Khoảng chênh lệch phí bảo hiểm trên Coinbase đã chuyển sang âm sau một thời gian nhu cầu ổn định, cho thấy sự yếu kém trong việc tiếp tục giao dịch từ các nhà đầu tư có trụ sở tại Mỹ.

Trong khi đó, nhà phân tích tiền điện tử IT Tech nhận thấy sự mất cân bằng rõ rệt giữa thị trường giao ngay và thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Chỉ số chênh lệch khối lượng tích lũy (CVD), theo dõi lượng mua ròng so với lượng bán trên các thị trường, đã giảm 40,64 triệu USD đối với CVD giao ngay, trong khi CVD hợp đồng vĩnh cửu giảm 506,75 triệu USD, cho thấy áp lực bán mạnh hơn từ các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy.

Tuy nhiên, lãi suất cho vay đã chuyển sang mức dương 0,05%, có nghĩa là các vị thế long hiện đang trả lãi cho các vị thế short, cho thấy xu hướng mua đang lan rộng trên thị trường phái sinh.

Dữ liệu sổ lệnh cho thấy lực mua đang duy trì ở mức hỗ trợ quanh vùng $70,000, với cả thị trường giao ngay và thị trường hợp đồng tương lai đều nghiêng về phía người mua.

Cấu trúc fractal phản ánh sự phục hồi đầu tháng 3

Trên các khung thời gian thấp hơn, Bitcoin đang hình thành một cấu trúc fractal tương tự như đợt điều chỉnh từ ngày 6 đến ngày 8 tháng 3, khi giá giảm và quét sạch mức thanh khoản nội bộ trước khi đảo chiều tăng trở lại trên biểu đồ. 

Diễn biến hiện tại tuân theo trình tự tương tự, với các mức đáy thấp hơn liên tiếp phát triển thành giai đoạn cạn kiệt tiềm năng của giá.

Trong đợt phá vỡ trước đó, sự đảo chiều trùng khớp với sự phân kỳ tăng giá trên chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI), trong đó RSI giữ mức đáy bằng nhau khi giá tạo ra mức đáy thấp hơn. Mô hình này báo hiệu động lượng bán đang suy yếu. Một sự phân kỳ tương tự hiện đang hình thành, củng cố cấu trúc fractal tăng giá.

Dữ liệu thanh lý cũng ủng hộ thiết lập này. Đã ghi nhận các đợt thanh lý đáng kể ở phía mua trong cả hai trường hợp, làm giảm khối lượng giao dịch mở và loại bỏ các vị thế sử dụng đòn bẩy quá mức. 

Việc nhanh chóng vượt qua mốc 70.000 USD phù hợp với đường phục hồi fractal trước đó, mở ra đợt tăng giá hướng tới 76.000 USD. Mức 72.000 USD đóng vai trò là điểm xoay quan trọng, nơi việc vượt qua mốc này có thể kích hoạt hiện tượng short squeeze nếu các vị thế short bị mắc kẹt.

Tuy nhiên, tình hình vẫn phụ thuộc vào thời gian. Nếu giá giảm xuống dưới $68,300, sự chú ý sẽ chuyển sang các mức $65,000 và $62,000, nơi tập trung thanh khoản khung thời gian cao hơn cho BTC.

Ryan Scott, người sáng lập Trading Stables, đã chỉ ra mức 73.000 USD là mức hỗ trợ quan trọng, lưu ý rằng việc không ổn định trên mức này báo hiệu phản ứng mua yếu, làm tăng khả năng giảm xuống mức thấp trong phạm vi gần 62.000 USD.